Leasing, Finanzierung oder Barkauf: Was sich rechnet

Barkauf

Wer zahlt, besitzt. Keine Zinsen, keine Laufzeit, keine Kilometerbegrenzung, und beim Händler die stärkste Verhandlungsposition, weil Barzahler keinen Finanzierungsaufschlag erzeugen. Der Nachteil ist die Kapitalbindung: 25.000 Euro im Auto sind 25.000 Euro nicht im Depot. Bei 6 Prozent Depotrendite und 4 Prozent Kreditzins wäre Finanzieren rechnerisch besser, aber nur, wenn das Geld tatsächlich investiert bleibt und die Schwankung ertragen wird. Für die meisten ist der Barkauf aus dem Zielkonto die disziplinierteste Lösung.

Finanzierung

Ein Autokredit kostet 2026 zwischen 3 und 8 Prozent, bei Herstellerbanken mit Aktionszins oft weniger, dafür ohne Barzahlerrabatt. Vergleiche das Gesamtpaket: Kaufpreis nach Rabatt plus Zinsen. Vermeide die Ballonfinanzierung mit niedriger Rate und hoher Schlussrate; sie ist Leasing ohne Rückgaberecht und führt oft in die nächste Finanzierung. Laufzeit maximal die geplante Haltedauer, besser kürzer. Der Fahrzeugbrief bleibt als Sicherheit bei der Bank, was den Zins senkt.

Leasing

Du mietest das Auto für zwei bis vier Jahre gegen eine Rate, die Wertverlust plus Zins plus Marge deckt. Der Leasingfaktor ist die Monatsrate geteilt durch den Listenpreis mal 100: Unter 1 Prozent ist gut, unter 0,7 sehr gut, über 1,3 teuer. Bei 35.000 Euro Listenpreis und 300 Euro Rate liegt er bei 0,86. Fallen: Anzahlung, die die Rate schönt; Kilometerbegrenzung mit 10 bis 20 Cent je Mehrkilometer; Rückgabeprotokoll mit Schadenrechnung für jeden Kratzer; Restwertleasing, bei dem du das Restwertrisiko trägst; Überführungskosten; Vollkaskopflicht. Kilometerleasing mit realistischer Laufleistung und ohne Anzahlung ist die faire Variante.

Wann Leasing sinnvoll ist

Für Selbstständige und Unternehmen, die die Rate voll absetzen und keine Bilanzbindung wollen. Für Elektroautos, wenn der Wertverlust unkalkulierbar ist und der Hersteller das Risiko über die Rate trägt. Für Menschen, die alle drei Jahre ein neues Auto wollen und das als Konsum begreifen. Für Dienstwagen mit Gehaltsumwandlung. Nicht für Menschen, die Geld sparen wollen; die kaufen gebraucht und fahren lang.

Der Vergleich in Zahlen

Kompaktwagen, 30.000 Euro Listenpreis, drei Jahre, 15.000 Kilometer im Jahr. Barkauf mit 15 Prozent Rabatt: 25.500 Euro, Restwert nach drei Jahren 15.000 Euro, Kosten 10.500 Euro plus entgangene Zinsen von rund 2.300 Euro, zusammen 12.800 Euro. Finanzierung zu 5 Prozent: 10.500 Euro Wertverlust plus 2.000 Euro Zinsen, 12.500 Euro, aber ohne Rabattverlust oft teurer. Leasing bei Faktor 0,9: 270 Euro mal 36 gleich 9.720 Euro plus Überführung 900 Euro plus Rückgaberisiko 500 Euro, zusammen 11.100 Euro, aber ohne Auto danach. Über sechs Jahre dreht sich das Bild klar zum Kauf.

Gebraucht finanzieren

Die beste Kombination für viele: ein drei Jahre alter Wagen, halb bar, halb mit Bankkredit über 36 Monate. Wertverlust niedrig, Zinsen begrenzt, Rabatt verhandelbar, und nach drei Jahren gehört er dir und fährt weitere sieben.